किसी Trading Strategy का Backtest करना महत्वपूर्ण है। इससे आपको पता चलता है कि आपकी ट्रेडिंग रणनीति सही जोखिम प्रबंधन करती है या नहीं।
Backtest यह पता लगाने की व्यवस्थित प्रक्रिया है कि क्या कोई ट्रेडिंग रणनीति अतीत में काम कर चुकी है और इसलिए भविष्य में भी काम करने की बहुत संभावना है।
क्या आप इसके बारे में और अधिक जानने के लिए उत्सुक हैं? फिर पढ़ना जारी रखें!
बैकटेस्टिंग को समझना(Understanding Backtesting)
कोई भी वास्तविक पैसा खर्च करने से पहले, एक व्यापारी एक Trading Strategy की नकल करने, परिणाम बनाने और लाभप्रदता और जोखिम का आकलन करने के लिए Backtest का उपयोग कर सकता है।
एक अच्छी तरह से आयोजित Backtest जो सकारात्मक परिणाम देता है, व्यापारियों को आश्वस्त करता है कि रणनीति मौलिक रूप से मजबूत है और वास्तविकता में लागू होने पर लाभ मिलने की संभावना है। इसके विपरीत, एक अच्छी तरह से आयोजित बैकटेस्ट जो इष्टतम से कम परिणाम देता है, व्यापारियों को रणनीति को बदलने या अस्वीकार करने के लिए प्रेरित करेगा।
विशेष रूप से जटिल व्यापारिक रणनीतियाँ, जैसे कि स्वचालित व्यापार प्रणालियों द्वारा कार्यान्वित रणनीतियाँ, अपनी योग्यता साबित करने के लिए बैकटेस्टिंग पर बहुत अधिक निर्भर करती हैं, क्योंकि वे अन्यथा मूल्यांकन करने के लिए बहुत रहस्यमय हैं।
जब तक किसी व्यापारिक विचार को परिमाणित किया जा सकता है, तब तक इसका Backtest किया जा सकता है। कुछ व्यापारी और निवेशक विचार को परीक्षण योग्य रूप में विकसित करने के लिए एक योग्य प्रोग्रामर की विशेषज्ञता की तलाश कर सकते हैं। आमतौर पर, इसमें एक प्रोग्रामर द्वारा विचार को ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म द्वारा होस्ट की गई मालिकाना भाषा में कोड करना शामिल होता है।
क्या बैकटेस्टिंग वास्तव में काम करती है?( Does Backtesting Really Work)
ऐसी अनगिनत व्यापारिक पुस्तकें हैं जो साबित करती हैं कि किसी व्यापारिक रणनीति में महारत हासिल करने के लिए बैकटेस्टिंग सबसे अच्छा तरीका है।
इसे इस तरह से सोचें, क्या आप बिना टेस्ट ड्राइविंग के इस्तेमाल की हुई कार खरीदेंगे?
बिल्कुल नहीं।
आपको यह देखने के लिए इसका परीक्षण करना होगा कि यह वास्तव में चलता है या नहीं, एयर कंडीशनर काम करता है या नहीं और इसमें कोई अजीब आवाज तो नहीं है।तो इसी तरह, आपको “टेस्ट ड्राइव” के लिए एक ट्रेडिंग रणनीति अपनाने और उसकी ताकत और कमजोरियों का पता लगाने की जरूरत है।
लेकिन बैकटेस्टिंग के और भी कई फायदे हैं।
बैकटेस्टिंग के लाभ और जोखिम(The benefits and risks of backtesting)
ट्रेडिंग रणनीतियों का बैकटेस्टिंग करने के कुछ फायदे और नुकसान यहां दिए गए हैं:
बैकटेस्टिंग के लाभ(Benefits of Backtesting)
आप बहुत तेजी से और बिना किसी पूंजी को जोखिम में डाले विभिन्न, यहां तक कि बहुत अलग ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण कर सकते हैं
बैकटेस्टिंग का परीक्षण, अनुकूलन, पुन: परीक्षण चक्र किसी भी रणनीति को लगातार बेहतर बनाने में सक्षम बनाता है जो आपको लगता है कि अनुकूल परिणाम दे सकता है
जोखिम बनाम इनाम के संदर्भ में आपकी व्यक्तिगत पसंद के अनुरूप रणनीतियों का विकास और समायोजन करना
बैकटेस्टिंग के जोखिम(Risks of Backtesting)
पिछला डेटा आवश्यक रूप से भविष्य के बाजार व्यवहार का एक अच्छा भविष्यवक्ता नहीं है, इसलिए कोई भी रणनीति सटीकता की गारंटी नहीं दे सकती है
आप एक मॉडल को परिष्कृत करने के लिए प्रलोभित हो सकते हैं ताकि यह ऐतिहासिक डेटा के साथ सबसे उपयुक्त हो, बिना इस तथ्य को ध्यान में रखे कि भविष्य की स्थितियाँ भिन्न हो सकती हैं
किसी प्रतिकूल बाज़ार घटना या अस्वाभाविक रूप से सकारात्मक भावना के कारण पिछले डेटासेट में गड़बड़ी हो सकती है
अपर्याप्त डेटासेट संभवतः ऐसे मॉडल तैयार करेंगे जो विभिन्न प्रकार की बाज़ार स्थितियों के लिए जिम्मेदार नहीं होंगे
एक ट्रेडिंग रणनीति जो एक बाजार (उदाहरण के लिए विदेशी मुद्रा) से कई डेटासेट पर अच्छी तरह से काम करती है, वह दूसरे बाजार (उदाहरण के लिए शेयर) में अच्छी तरह से काम नहीं कर सकती है।
तेजी के बाजार में अच्छी तरह से परीक्षण की गई रणनीतियाँ मंदी के माहौल में काम नहीं कर सकती हैं, और इसके विपरीत भी
किसी भी ट्रेडिंग रणनीति को लागू करते समय, अपने जोखिम को प्रबंधित करने के लिए आवश्यक कदम उठाना महत्वपूर्ण है। यहां तक कि एक नकली वातावरण में जहां लाभ और हानि के लिए केवल आभासी फंड हैं, आपकी जोखिम लेने की क्षमता के अनुरूप पदों में निवेश प्राप्त करना महत्वपूर्ण है।
जोखिम प्रबंधन(Risk Management)
ट्रेडिंग में प्रबंधन के लिए जोखिम सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से एक है।
एक संपूर्ण बैकटेस्ट एक ट्रेडिंग रणनीति के जोखिम प्रोफाइल के बारे में निम्नलिखित जानकारी प्रदान करेगा:
- जोखिम/इनाम अनुपात को समझना: यह संभावित नुकसान और लाभ की मात्रा निर्धारित करके किसी रणनीति के जोखिम/इनाम अनुपात को समझने में मदद करता है। आप न केवल लाभप्रदता देख सकते हैं बल्कि यह भी देख सकते हैं कि उस लाभ को प्राप्त करने के लिए कितना जोखिम उठाया जा रहा है।
- बाजार की स्थितियों के प्रति एक्सपोजर: बैकटेस्टिंग विभिन्न बाजार स्थितियों के लिए एक रणनीति को उजागर करता है, जिसमें उच्च अस्थिरता अवधि, बाजार में गिरावट और तेजी के बाजार शामिल हैं। यह समझना कि इन परिस्थितियों में कोई रणनीति कैसा प्रदर्शन करती है, आपको यह जानकर जोखिम प्रबंधन करने में मदद मिलती है कि कोई रणनीति कब अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकती है।
- जोखिम प्रबंधन पैरामीटर सेट करना: बैकटेस्टिंग परिणामों के आधार पर, आप स्टॉप-लॉस ऑर्डर, टेक-प्रॉफिट स्तर और स्थिति आकार निर्धारित कर सकते हैं जो आपके जोखिम सहनशीलता और पूंजी संरक्षण लक्ष्यों के साथ संरेखित होते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि घाटे को कम करने या मुनाफे की रक्षा के लिए ट्रेडों को पूर्व निर्धारित स्तर पर बाहर किया जाता है।
- सांख्यिकीय विश्लेषण: यह शार्प अनुपात, ड्रॉडाउन और जीत दर जैसे प्रदर्शन के सांख्यिकीय उपाय प्रदान करता है। ये मेट्रिक्स किसी रणनीति के जोखिम-समायोजित रिटर्न का आकलन करने के लिए आवश्यक हैं।
- बर्बादी का जोखिम: इससे पता चलता है कि किसी रणनीति में बड़ी गिरावट या पूरा खाता ख़त्म होने की कितनी संभावना है।
रणनीति अनुकूलन(Strategy Optimization)
आप प्रदर्शन में सुधार करने और विभिन्न बाजार स्थितियों के अनुकूल होने के लिए विभिन्न मापदंडों और नियमों को समायोजित करके अपनी रणनीतियों को बेहतर बनाने के लिए बैकटेस्टिंग का उपयोग कर सकते हैं।
बैकटेस्टिंग के माध्यम से, आप अपनी रणनीति के लिए इष्टतम सेटिंग्स की पहचान कर सकते हैं, जैसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर, प्रवेश और निकास बिंदु और स्थिति का आकार।
ऐतिहासिक प्रदर्शन के आधार पर इन मापदंडों को समायोजित करने से उच्च रिटर्न प्राप्त करने या जोखिम को कम करने के लिए रणनीति को परिष्कृत करने में मदद मिल सकती है।
बैकटेस्ट के लिए एक संपूर्ण ट्रेडिंग योजना बनाएं(Create a Complete Trading Plan to Backtest)
एक बार जब आपके पास एक सामान्य रणनीति विचार हो, तो उसे एक संपूर्ण ट्रेडिंग योजना में बदलने का समय आ गया है।
यह उस योजना को लिखने में बहुत मदद करता है क्योंकि आप इसे अपने बैकटेस्टिंग सत्रों में संदर्भित कर सकते हैं।
जब आपके पास कोई लिखित योजना नहीं है, तो योजना से भटकना और यादृच्छिक व्यापार करना बहुत आसान है।
यदि आप यादृच्छिक व्यापार करते हैं, तो आपको पता नहीं चलेगा कि आपकी योजना वास्तव में कितनी अच्छी तरह काम करती है।
अपनी योजना के प्रत्येक तत्व को इस प्रकार परिभाषित करें:
- प्रवेश मानदंड
- निकास मानदंड
- व्यापार प्रबंधन मानदंड
- प्रति व्यापार जोखिम
- जब आप अपने स्टॉप लॉस को ट्रैक करते हैं या इसे ब्रेकइवेन की ओर ले जाते हैं
- एक ही समय में खुले ट्रेडों की अधिकतम संख्या
- यदि आप सहसंबद्ध बाज़ारों में व्यापार करने जा रहे हैं या नहीं
- आरंभ करने का एक आसान तरीका मेरी निःशुल्क ट्रेडिंग योजना वर्कशीट डाउनलोड करना है।
अपना सॉफ़्टवेयर चुनें और दोबारा परीक्षण करें (Choose Your Software and Get backtesting)
परीक्षण शुरू करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने चुने हुए बाज़ार के लिए बहुत सारे ऐतिहासिक डेटा तक पहुंच है।
कम से कम 20 वर्षों के डेटा के साथ शुरुआत करना एक स्मार्ट विचार है।
यह निर्धारित करेगा कि आप किस बैकटेस्टिंग सॉफ़्टवेयर या प्रोग्रामिंग भाषा का उपयोग करेंगे।
मैं कुछ सॉफ़्टवेयर अनुशंसाएँ प्रस्तुत करता हूँ।
मुफ़्त सॉफ़्टवेयर सिफ़ारिशें
आपके लिए सबसे अच्छा सॉफ़्टवेयर आपके व्यापार के बाज़ार पर निर्भर करेगा।
लेकिन अभी के लिए, बस यह जान लें कि आपको किसी प्रकार के सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म में अपनी ट्रेडिंग योजना का परीक्षण करना होगा।
आप तृतीय पक्ष डेटा प्रदाताओं से ऐतिहासिक डेटा भी डाउनलोड कर सकते हैं और इसे अपने सॉफ़्टवेयर पर अपलोड कर सकते हैं।
इसलिए यदि आपको कोई सॉफ़्टवेयर समाधान पसंद है, लेकिन उसमें पर्याप्त डेटा नहीं है, तो जान लें कि यह विकल्प उपलब्ध है।
बैकटेस्टिंग के प्रकार (Types of Backtesting)
बैकटेस्टिंग 3 प्रकार की होती है।
- मैनुअल बैकटेस्टिंग(Manual Backtesting)
- अर्ध-स्वचालित बैकटेस्टिंग(Semi-Automated Backtesting)
- स्वचालित बैकटेस्टिंग(Automated Backtesting)
वे सभी आपको एक समान परिणाम देंगे, लेकिन उस परिणाम को प्राप्त करने के लिए आप जो मार्ग अपनाएंगे वह अलग होगा।
हर एक के अपने फायदे और नुकसान हैं, इसलिए तुरंत पूरी तरह से स्वचालित बैकटेस्टिंग करने में सक्षम होने के चक्कर में न पड़ें।
यह सेक्सी लगता है.
लेकिन हकीकत में, ज्यादातर लोग बेहतर तरीके से सीखते हैं कि पहले मैन्युअल रूप से बैकटेस्ट कैसे करें, फिर स्वचालित बैकटेस्टिंग के पैमाने पर आगे बढ़ें… यदि वे इच्छुक हैं।
1. मैनुअल बैकटेस्टिंग(Manual Backtesting)
मुझे लगता है कि यही वह जगह है जहां से अधिकांश व्यापारियों को शुरुआत करनी चाहिए।
यह आसान है और इसे कोई भी कर सकता है.
इसके अलावा, मैन्युअल बैकटेस्टिंग आपको डेटा और हर एक व्यापार के साथ बहुत “अंतरंग” होने की अनुमति देता है।
दूसरे शब्दों में, आप देख सकते हैं कि प्रत्येक व्यापार बहुत सूक्ष्म स्तर पर क्या कर रहा है और इससे संभावित अनुकूलन और त्रुटियों को पहचानना बहुत आसान हो सकता है।
मैन्युअल बैकटेस्टिंग का एक अन्य लाभ यह है कि अधिकांश व्यापारिक रणनीतियाँ पूरी तरह से स्वचालित नहीं हो सकती हैं।
अधिकांश व्यापारिक रणनीतियों में अक्सर विवेक का एक तत्व होता है, और इसलिए मैन्युअल बैकटेस्टिंग के साथ आपके पास बहुत अधिक लचीलापन होगा।
आप मैन्युअल परीक्षण करने के लिए लगभग किसी भी ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कर सकते हैं, बशर्ते उसके पास पर्याप्त ऐतिहासिक डेटा हो।
2. अर्ध-स्वचालित बैकटेस्टिंग(Semi-Automated Backtesting)
एक मध्यवर्ती कदम जिसके बारे में बहुत से लोग बात नहीं करते वह अर्ध-स्वचालित बैकटेस्टिंग है।
ऐसा तब होता है जब आप स्क्रिप्ट या ऑटोमेशन बनाते हैं जो आपकी रणनीति का केवल एक हिस्सा प्रबंधित करते हैं, जैसे प्रवेश, निकास या व्यापार प्रबंधन।
अर्ध-स्वचालन आपको बैकटेस्टिंग प्रक्रिया को नाटकीय रूप से तेज़ करने की अनुमति देता है, जबकि आप अभी भी रणनीति के विवेकाधीन तत्वों का उपयोग करने में सक्षम हैं।
यह मैन्युअल और पूर्णतः स्वचालित के बीच एक बढ़िया समझौता है।
ऐसा करने के कई तरीके हैं, लेकिन यह उदाहरण आपको आरंभ करने में मदद करेगा।
3. स्वचालित बैकटेस्टिंग(Automated Backtesting)
अब हम पूरी तरह से स्वचालित बैकटेस्टिंग में कूद पड़े हैं।
इस पद्धति से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए, आपको संभवतः कोड करना सीखना होगा।
प्रोग्राम करना सीखना आपको सबसे अधिक लचीलापन देगा और आपको बैकटेस्ट के हर पहलू को नियंत्रित करने की अनुमति देगा।
स्वचालित बैकटेस्टिंग करने के लिए कोई-कोड तरीके नहीं हैं, लेकिन उनकी अपनी सीमाएँ हैं।
फिर, इससे उन रणनीतियों की संख्या कम हो जाती है जिनका आप बैकटेस्ट कर सकते हैं क्योंकि सभी रणनीतियों को कंप्यूटर कोड में नहीं बदला जा सकता है।
एक और नकारात्मक पक्ष यह है कि किसी रणनीति के साथ संभावित मुद्दों को देखना कठिन हो सकता है क्योंकि आप चार्ट पर हर एक व्यापार को नहीं देख पाते हैं।
लेकिन यदि आप डेवलपर या इंजीनियर हैं, तो यह विकल्प आपके लिए बहुत आकर्षक हो सकता है।
कई सफल स्वचालित व्यापारी हुए हैं, इसलिए उन तथ्यों को आपको हतोत्साहित न करें।
कछुए बहुत सफल व्यापारियों का एक अच्छा उदाहरण हैं जो स्वचालित रणनीतियों का उपयोग करते हैं।
किसी ट्रेडिंग रणनीति का बैकटेस्ट कैसे करें, इस पर चरण(Steps on how to backtest a trading strategy)
1. ट्रेडिंग रणनीति को परिभाषित करें
उन नियमों और मानदंडों को स्पष्ट रूप से स्पष्ट करें जो आपकी ट्रेडिंग रणनीति को नियंत्रित करेंगे। प्रवेश और निकास की स्थिति, स्थिति का आकार, जोखिम प्रबंधन नियम और अन्य प्रासंगिक पैरामीटर निर्दिष्ट करें।
2. ऐतिहासिक डेटा प्राप्त करें
जिन वित्तीय साधनों या बाज़ारों का आप परीक्षण करना चाहते हैं, उनके लिए सटीक और विश्वसनीय ऐतिहासिक डेटा इकट्ठा करें। इस डेटा में प्रासंगिक मूल्य, मात्रा और अन्य आवश्यक जानकारी शामिल होनी चाहिए।
परीक्षण अवधि निर्धारित करें, वह समय अवधि निर्धारित करें जिसका उपयोग आप बैकटेस्टिंग विश्लेषण के लिए करना चाहते हैं। चुने गए दृष्टिकोण और आश्वासन की अपेक्षित डिग्री के आधार पर, अवधि कई महीनों और वर्षों के बीच भिन्न हो सकती है।
3. रणनीति निष्पादित करें
परिभाषित ट्रेडिंग रणनीति को ऐतिहासिक डेटा पर लागू करें, ट्रेडों का अनुकरण करें जैसे कि उन्हें वास्तविक समय में निष्पादित किया गया हो। काल्पनिक व्यापार परिणाम निर्धारित करने के लिए निर्दिष्ट प्रवेश और निकास नियमों का पालन करें।
4. परिणामों को ट्रैक और रिकॉर्ड करें
बैकटेस्टिंग प्रक्रिया के दौरान निष्पादित ट्रेडों पर नज़र रखें, जिसमें प्रवेश और निकास बिंदु, ट्रेड अवधि, लाभ या हानि और अन्य प्रासंगिक मेट्रिक्स शामिल हैं। यह डेटा रणनीति के प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए महत्वपूर्ण होगा।
5. परिणामों का विश्लेषण करें
रिकॉर्ड किए गए परिणामों के आधार पर ट्रेडिंग रणनीति के प्रदर्शन का मूल्यांकन करें। लाभप्रदता, जोखिम-समायोजित रिटर्न, जीत दर, ड्रॉडाउन और किसी भी अन्य प्रासंगिक आंकड़ों जैसे प्रमुख प्रदर्शन मेट्रिक्स की गणना करें।
6. रणनीति को परिष्कृत और अनुकूलित करें
बैकटेस्टिंग परिणामों के विश्लेषण के आधार पर सुधार और अनुकूलन के क्षेत्रों की पहचान करें। अपने प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए आवश्यकतानुसार रणनीति मापदंडों, नियमों या जोखिम प्रबंधन तकनीकों को समायोजित करें।
7. रणनीति को मान्य करें
एक बार आवश्यक समायोजन हो जाने के बाद, इसकी मजबूती और स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न डेटा सेटों या समय अवधि पर अतिरिक्त परीक्षण करके रणनीति को मान्य करें।
बैकटेस्टिंग के बाद के चरण – पेपर ट्रेड या लाइव ट्रेड(Steps after backtesting – Paper trade or Live trade)
आपने रणनीति बनाई और रणनीति के प्रदर्शन का विश्लेषण किया।
क्या आप सीधे पेपर ट्रेडिंग या लाइव ट्रेडिंग से शुरुआत कर सकते हैं?
आपको पेपर ट्रेडिंग या लाइव ट्रेडिंग के लिए अपनी रणनीति पर कब विचार करना चाहिए?
इसका उत्तर यह है कि यदि आप बैकटेस्टिंग रणनीति के प्रदर्शन से संतुष्ट हैं, तो आप पेपर ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। यदि नहीं, तो आपको रणनीति में तब तक बदलाव करना चाहिए जब तक कि प्रदर्शन आपको स्वीकार्य न हो जाए। और एक बार पेपर ट्रेडिंग के परिणाम संतोषजनक होने पर, आप लाइव ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं।